פוליסיליקון: ביקוש מניע פנטיום בקר ארוך

בעקבות שוק הפרות ארוכות הטווח בשנת 2021, מגמת העלייה נמשכה עד 2022. במשך 11 חודשים הוא היה במצב של תנועה חד-צדדית ויציבות גבוהה. לקראת סוף 2022, מגמת שוק הפוליסיליקון הגיעה לנקודת מפנה, ובסופו של דבר הסתיימה בעלייה של 37.31%.

עולה באופן חד צדדי ברציפות במשך 11 חודשים

שוק הפוליסיליקון בשנת 2022 עלה ב-67.61% ב-11 החודשים הראשונים. במבט לאחור על מגמת השוק השנה, ניתן לחלק אותה באופן גס לשלושה שלבים. בשמונת החודשים הראשונים הוא היה בעלייה חד-צדדית. הוא נותר גבוה מספטמבר עד נובמבר, ובדצמבר הוא עבר התאמה חדה.

השלב הראשון היה שמונת החודשים הראשונים של 2022. לשוק הפוליסיליקון יש עלייה חד-צדדית גדולה, עם תקופה של 67.8%. בתחילת 2022, שוק הפוליסיליקון פריח לחלוטין לאחר מחיר ממוצע של 176,000 יואן (מחיר טון, זהה להלן). עד סוף אוגוסט, המחיר הממוצע עלה ל-295,300 יואן, ויצרנים בודדים הציעו מחיר של מעל 300,000 יואן. במהלך תקופה זו, הביצועים הכוללים של שרשרת התעשייה הפוטו-וולטאית היו חזקים, וקצב התפעול של תעשיית הסיליקון במורד הזרם העיקרית בסיליקון במורד הזרם העיקרי המשיך לעלות, והרווח של שוק הטרמינלים היה ניכר. יחד עם זאת, עקב המחיר הגבוה של חומרי סיליקון מיובאים, כושר הייצור החדש של משטח האספקה ​​​​המוצב אינו טוב כצפוי. יצרנים בודדים נשמרים בתחזוקה נפרדת, ואספקת הסיליקון הפוליקריסטלי אינה אפשרית להמשיך לעלות.

השלב השני היה מספטמבר עד נובמבר 2022. במהלך התקופה, שוק הפוליסיליקון היה יציב ברמה גבוהה, והמחיר הממוצע נשמר על כ-295,000 יואן, והמחזור ירד מעט ב-0.11%. בספטמבר, ייצור יצרני הפוליסיליקון היה פעיל, קצב התפעול גדל משמעותית, ומפעלי התחזוקה חזרו לפעול בזה אחר זה, ההיצע גדל משמעותית ודיכא את השוק. עם זאת, היסודות של היצע וביקוש סיליקון פוליקריסטלי עדיין שומרים על איזון הדוק, והמחיר עדיין חזק, והוא נשאר גבוה.

השלב השלישי היה בדצמבר 2022. שוק הפוליסיליקון התאושש במהירות מרמה גבוהה של 295,000 יואן בתחילת החודש, עם ירידה חודשית של 18.08%. ירידה זו נובעת בעיקר מקצב התפעול הגבוה של תעשיית הפוליסיליקון. היצרנים הגדולים העיקריים מתחילים את כל הקו. ההיצע עדיין גדל בהשוואה לנובמבר 2022, ומהירות המשלוחים של המפעלים הואטה. מבחינת הביקוש, במורד הזרם של החורף מראה חולשה, מחיר פרוסות הסיליקון נמוך יותר, וגם שוק הטרמינלים ירד במקביל. נכון ל-30 בדצמבר 2022, מחיר שוק הפוליסיליקון הממוצע תוקן ל-241,700 יואן, ירידה של 18.7% מהשיא השנתי של 297,300 יואן בסוף ספטמבר.

דרישה לנהוג עד הסוף

לאורך שוק הפוליסיליקון השנתי בשנת 2022, אנליסט החוזים העתידיים של גואנגפה, ג'י יואנפיי, סבור שבשנת 2022, עקב הביקוש החזק למתקנים פוטו-וולטאיים, שוק הפוליסיליקון תמיד היה במחסור, מה שהוביל לזינוק במחירים.

גם וואנג יאנקינג, אנליסט ב-CITIC Futures Futures Industrial Products, מחזיק באותה דעה. הוא אמר ששוק הפוטו-וולטאית הוא תחום הצריכה הסופי החשוב ביותר של פוליסיליקון. כאשר תעשיית הפוטו-וולטאית נכנסה במלואה לעידן הגישה הזולה לאינטרנט בשנת 2021, מעגל השגשוג נפתח שוב.

על פי נתוני מינהל האנרגיה הלאומי, בשנת 2021 מספר ההתקנות הפוטו-וולטאיות החדשות עמד על 54.88 ג'יגה-וואט, והפך לשנה הגדולה ביותר של השנה; בשנת 2022, השגשוג הגבוה של תעשיית הפוטו-וולטאית המקומית נמשך. נפח ההתקנות השנתי של העלייה השנתית הגיע ל-105.83% משנה לשנה, דבר המצביע על התפרצות משמעותית של ביקוש סופי.

במהלך תקופה זו, שהושפעה משריפה בלתי צפויה בחומר סיליקון בשינג'יאנג ומניסיון "העיר הכבדה" של סצ'ואן בייצור חומרי סיליקון, המתח בשוק הפוליסיליקון גבר וקידם עוד יותר את עליית המחירים.

נקודת המפנה של כושר הייצור מתהווה

עם זאת, בדצמבר 2022, שוק הפוליסיליקון "שינה סגנון", ועבר מהתקדמות מהירה של גאו גה לירידה, ואפילו התעשייה קבעה כי "מפולת" שוק הפוליסיליקון היא אינסופית.

"בתחילת 2022, שוחררה כושר הייצור החדש של פוליסיליקון בזה אחר זה. במקביל, תחת שליטה ברווחים גבוהים, שחקנים חדשים רבים נכנסו למשחק והרחיבו שחקנים ישנים, ויכולת הייצור המקומית המשיכה לגדול." וואנג יאנקינג אמר כי מכיוון שכושר הייצור החדש מרוכז בעיקר ברבעון הרביעי, התפוקה גדלה משמעותית, וכתוצאה מכך נוצרה נקודת מפנה בשוק הפוליסיליקון.

מאז 2021, היא מונעת על ידי הצרכים של מכונות התקנה אופטיות של טרמינלים, ויכולת הפוליסיליקון המקומית של פוליסיליקון החלה להאיץ את הבנייה. בשנת 2022, גורמים כמו שיפור שגשוג התעשייה, ביקוש חזק במורד הזרם ורווחי ייצור עשירים משכו כמות גדולה של הון בתעשיית הפוליסיליקון, ובניית פרויקטים חדשים החלה בהדרגה, ויכולת הייצור המשיכה לגדול.

על פי נתונים סטטיסטיים של Baichuan Yingfu, נכון לנובמבר 2022, כושר הייצור של סיליקון פוליקריסטלי מקומי הגיע ל-1.165 מיליון טון, עלייה של 60.53% מתחילת השנה, GCL Shan 100,000 טון/שנה גרגירי סיליקון ו-Tongwei Insurance Phase II 50,000 טון/שנה.

בדצמבר 2022, מספר רב של פוליסיליקון חדש הגיע בהדרגה לייצור. במקביל, היצע המלאי בשינג'יאנג החל לזרום. היצע שווקי הפוליסיליקון גדל משמעותית, והמתחים בין היצע לביקוש הדוק פחתו במהירות.

צד ההיצע של סיליקון פוליקריסטלי גדל משמעותית, אך הביקוש במורד הזרם ירד. מאז השלמת חלק מההכנות למלאי בסוף נובמבר 2022, נפח הרכישה החל לרדת משמעותית. בנוסף, הביקוש החלש בסוף השנה גרם גם לשרשרת התעשייה הפוטו-וולטאית לדרגות אחסון שונות, ועודף חלקי סיליקון היה בולט במיוחד. חברות מובילות רבות צברו מלאי גדול של פרוסות סיליקון. עם הצטברות המלאי, רכש חומרי הגלם עבור חברות סרטי סיליקון המשיך לרדת, מה שהביא לירידה במחירי הפוליסיליקון. בתוך חודש אחד בלבד, מחירי הסיליקון ירדו ב-53,300 יואן, והופסק למשך 11 חודשים.

לסיכום, שוק הפוליסיליקון בשנת 2022 שמר על שוק בקר שנמשך 11 חודשים. למרות שבדצמבר, עקב ריכוז כושר הייצור החדש, ההיצע בשוק גדל, ערימת הביקוש התעייפה. עלייה של 37.31% מציבה את המקום השביעי ברשימת הרווחים של מוצרים כימיים.