בהקשר של הסבב החדש של המהפכה המדעית והטכנולוגית ועלייתה של לאומיות המשאבים העולמית, היצע הקיבולת החדשה הצטמצם, בעוד השדות המתעוררים במורד הזרם מורחבים ללא הרף.סקטורים קשורים כמו חומרי פלואור, כימיקלים זרחן, ארמיד ותעשיות אחרות צפויים להימשך.היא גם אופטימית לגבי סיכויי הפיתוח שלה.
תעשייה כימית פלואור: מרחב השוק מתרחב כל הזמן
בשנת 2022, הביצועים של החברות הנסחרות בפלואורכימיקלים היו זוהרים.על פי סטטיסטיקה חלקית, בשלושת הרבעונים הראשונים, הרווח הנקי של יותר מ-10 חברות נסחרות בפלואורכימיקלים גדל כל השנה, והרווח הנקי של חלק מהחברות גדל ביותר מפי 6 משנה לשנה.מחומר הקירור לחומר החדש של פלואוריד ועד לסוללות ליתיום אנרגטיות חדשות, מוצרי פלואוריד כימיים הרחיבו ללא הרף את מרחב השוק שלהם עם יתרונות הביצועים הייחודיים שלהם.
פלואוריט הוא חומר הגלם הקדמי החשוב ביותר עבור שרשרת התעשייה הפלואורוכימית.החומצה ההידרופלואורית העשויה מחומרי גלם היא הבסיס לתעשייה הכימית הפלואונית המודרנית.בתור הליבה של כל שרשרת התעשייה הפלואורוכימית, חומצה הידרופלואורית היא חומר הגלם הבסיסי לייצור מוצרים כימיים פלואוריים באמצע הזרם ובהמשך.התעשיות העיקריות במורד הזרם שלה כוללות קירור.
על פי "פרוטוקול מונטריאול", בשנת 2024, הייצור והשימוש של שלושה דורות של חומרי קירור בארצי יקפאו ברמת הבסיס.דו"ח המחקר של יאנגצה ניירות ערך מאמין שאחרי מאבק המכסות של שלושת דורות הקירור, ארגונים עשויים לחזור לרמת אספקה מוכוונת שוק יותר.מכסת הקירור בן שלושת הדור בשנת 2024 הוקפאה רשמית, והמכסה המצטברת של הדור השני של הקירור בשנת 2025 הופחתה ב-67.5%.זה צפוי להביא לפער היצע של 140,000 טון לשנה.מבחינת הביקוש, הקשיחות של ענף הנדל"ן עדיין קיימת.תחת האופטימיזציה של מניעת ובקרת המגיפה, תעשיות כמו מכשירי חשמל ביתיים עשויים להתאושש בהדרגה.צפוי ששלושה דורות של נוזל קירור צפויים להתהפך מתחתית הבום.
מכון המחקר של התעשייה העסקית בסין צופה כי עם הפיתוח המהיר של אנרגיה חדשה, רכבי אנרגיה חדשים, מוליכים למחצה, אלקטרוניקה ותעשיות רפואיות, תוצרי ביניים המכילים פלואור, מונומר פלואוריד מיוחד, נוזל קירור פלואוריד, סוג חדש של חומר כיבוי אש המכיל פלואור וכו' הפיתוח של סוגים חדשים של טכנולוגיה כימית עדינה המכילה פלואור המשיך להעמיק.מרחב השוק של תעשיות במורד הזרם הללו מורחב ללא הרף, מה שיביא נקודות צמיחה חדשות לתעשייה הכימית הפלואונית.
China Galaxy Securities ו-Guosen Securities מאמינים כי חומרים כימיים מתקדמים צפויים להמשיך להגדיל את קצב הלוקליזציה, אופטימיים לגבי לוחות פלואוריט כגון פלואוריט-קירור.
תעשייה כימית זרחן: היקף היישום במורד הזרם מורחב
בשנת 2022, מושפעת מרפורמות מבניות בצד ההיצע ו"בקרה כפולה" של צריכת אנרגיה, לכושר הייצור החדש של מוצרים כימיים זרחן יש יכולת ייצור מוגבלת ומחירים גבוהים, מה שמניח את הבסיס לביצועים למגזר הכימי זרחן.
עפרת פוספט היא חומר הגלם הבסיסי לשרשרת התעשייה הכימית של הפוספט.המורד כולל דשן פוספט, פוספט באיכות מזון, פוספט ליתיום ברזל ומוצרים נוספים.ביניהם, ליתיום ברזל פוספט הוא הקטגוריה המשגשגת ביותר בשרשרת התעשייה הכימית של הפוספט הנוכחית.
מובן כי כל טון פוספט ברזל מיוצר על ידי 0.5 ~ 0.65 טון, ו-0.8 טון של אמוניום פוספט אחד.הצמיחה המהירה של הביקוש לליתיום ברזל פוספט לאורך השרשרת התעשייתית להולכה במעלה הזרם תגביר את הביקוש לעפרות פוספט בתחום האנרגיה החדשה.בתהליך הייצור בפועל, סוללת ליתיום ברזל פוספט 1gWh דורשת 2500 טון של חומרים אורטופדיים ליתיום ברזל פוספט, המקבילים ל-1440 טון פוספט (קיפול, כלומר P2O5 = 100%).ההערכה היא שעד שנת 2025 יגיע הביקוש לפוספט ברזל ל-1.914 מיליון טון, והביקוש המקביל לעפרות פוספט יעמוד על 1.11 מיליון טון, המהווים כ-4.2% מסך הביקוש לעפרות פוספט.
דו"ח המחקר של Guosen Securities מאמין שגורמים מרובי צדדים יקדמו במשותף את השגשוג הגבוה המתמשך של שרשרת התעשייה הכימית של זרחן.מנקודת מבט של מעלה, בהקשר של העלייה בסף הכניסה של הענף בעתיד והלחץ הגבוה של הגנת הסביבה, צד ההיצע שלו ימשיך להתהדק, ובולטות תכונות המחסור במשאבים.מחירי אנרגיה חופפים חופפים עלו כדי לקדם את העלות הגבוהה של כימיקלים זרחן בחו"ל, ויתרון העלות של מפעלים מקומיים רלוונטיים הופיע.בנוסף, משבר התבואה העולמי ומחזור השגשוג החקלאי יקדמו את הביקוש כלפי מעלה לדשן פוספט;הגידול הנפיץ של סוללות פוספט ברזל מספק גם עלייה מצטברת חשובה בביקוש לעפרות פוספט.
Capital Securities אמרו כי הסיבה העיקרית לסבב חדש של אינפלציית משאבים גלובלית היא מחזור היכולת של הייצור, כולל הוצאות ההון הבלתי מספקות ב-5-10 השנים האחרונות של משאבים מינרליים, כולל היעדר הוצאות הון ב-5-10 השנים האחרונות. שנים, ושחרור קיבולת חדשה ייקח זמן רב.קשה להפיג את המתח של השנה באספקת עפרות זרחן.
ניירות ערך בקוד פתוח מאמינים כי מסלול האנרגיה החדש ממשיך לשגשוג גבוה והיה אופטימי לגבי החומרים במעלה הזרם כגון כימיקלים זרחן במשך זמן רב.
ארמיד:חדשנות להשגת עסק מצטבר
עם ההתפתחות המהירה של תעשיית המידע, ארמיד משכה יותר ויותר תשומת לב משוק ההון.
סיבי ארמיד הם אחד משלושת הסיבים בעלי הביצועים הגבוהים בעולם.הוא נכלל בתעשייה האסטרטגית הלאומית המתפתחת ומהווה גם חומר אסטרטגי ברמה גבוהה לתמיכה ארוכת טווח של המדינה.באפריל 2022, משרד התעשייה והתקשוב והוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה הציעו במשותף כי יש צורך לשפר את רמת ייצור הסיבים בעלי הביצועים הגבוהים ולתמוך ביישום הארמיד בתחום ה-high-end.
לארמיד יש שתי צורות מובנות של הארמיד והמדיום, והמורד הראשי כולל את תעשיות כבלי הסיבים.נתונים מראים כי בשנת 2021, גודל שוק הארמיד העולמי היה 3.9 מיליארד דולר, והוא צפוי לגדול ל-6.3 מיליארד דולר בשנת 2026, עם קצב צמיחה שנתי מורכב של 9.7%.
בשנים האחרונות, תעשיית כבלי הסיבים האופטיים של סין התפתחה במהירות וזינקה למקום הראשון בעולם.על פי נתונים סטטיסטיים של משרד התעשייה וטכנולוגיית המידע, אורכו הכולל של קו הכבלים האופטי הלאומי בשנת 2021 הגיע ל-54.88 מיליון קילומטרים, והביקוש למוצרי ארמיד בעלי פרופיל גבוה היה קרוב ל-4,000 טון, מתוכם 90% עדיין מסתמכים על יבוא.נכון למחצית הראשונה של 2022, אורכו הכולל של קו הכבלים האופטיים הלאומי הגיע ל-57.91 מיליון קילומטרים, עלייה של 8.2% משנה לשנה.
Yangtze Securities, Huaxin Securities ו-Guosen Securities מאמינים שמבחינת יישום, הסטנדרטים של ציוד הגנה עצמית באמצע הערמיד יתקדמו בהדרגה, והביקוש לארמיד בתחום התקשורת האופטית והגומי יישאר חזק. .בנוסף, הביקוש בשוק לשוק ציפוי ליתיום-אלקטרודרמילידה הוא רחב.עם האצת החלופות המקומיות של הארמיד, רמת הביות בעתיד צפויה לעלות משמעותית, ומניות הסקטור הרלוונטיות ראויות לתשומת לב.
זמן פרסום: ינואר-10-2023