האחורי הנמוך של השנה עלה! השוק הכימי המקומי התחיל ב"פתיחת הדלת "
בינואר 2023, במצב של התאוששות לאט לאט את הצד הביקוש, השוק הכימי המקומי הפך לאדום בהדרגה.
על פי ניטור נתונים כימיים נרחבים, ב -67 הכימיקלים במחצית הראשונה של ינואר, היו 38 מוצרים עולים, המהווים 56.72%. ביניהם, דישאן, נפט ובנזין גדלו ביותר מ- 10%.
▷ בוטדיאן: ממשיך לעלות
בתחילת השנה העלו יצרנים מובילים 500 יואן/טון, הצד הביקוש של מצב חיובי קטן, מחירי הבוטדיאן ממשיכים לעלות. במזרח סין, מחיר בוטדיאן יכול להקצאה עצמית מתייחס לכ- 8200-8300 יואן/טון, שהוא 150 יואן/טון בהשוואה לתקופה הקודמת. מיינסטרים צפון סין בוטדיאן במחיר של 8700-8850 יואן/טון, לעומת +325 יואן/טון.
העננים מעוננים בשנת 2022, אך האם הם יתבררו בשנת 2023?
סוף 2022 הציג אתגרים כלכליים עולמיים משמעותיים שהשפיעו לרעה על היצרנים הכימיים. האינפלציה הגבוהה הביאה את הבנקים המרכזיים לנקוט בפעולה אגרסיבית, ומאטה כלכלות בארצות הברית ומחוצה לה. הסכסוך המתמשך בין רוסיה לאוקראינה מאיים לשוליים את כלכלות מזרח אירופה, והשפעות הזיזוג של מחירי אנרגיה גבוהה פוגעות בכלכלות מערב אירופה ובכלכלות שוק רבות המתעוררות המסתמכות על אנרגיה ומזון מיובאים.
המגיפה החוזרת ונשנית במקומות רבים בסין פגעה בלוגיסטיקה של הובלה, ייצור מוגבל ותפעול של ארגונים, תחליש תעשיות מקרו -כלכליות ומורד הזרם ועיכבה את הביקוש הכימי. מונע על ידי גורמים כמו קונפליקטים גיאו -פוליטיים בינלאומיים ועליית הריבית של הפדרל ריזרב, מחירי הנפט והגז הבינלאומיים עלו תחילה ואז ירדו לאורך כל השנה ושמרו על תנודות גבוהות יחסית. בלחץ על העלות של מוצרים כימיים, המחירים עלו תחילה ואז ירדו. בהשפעתם של גורמים מרובים כמו ביקוש חלש, ירידה במחיר ולחץ עלות, האקלים העסקי השנתי של התעשייה הכימית הבסיסית צנח משמעותית, והערכת השווי בתעשייה צנחה לטווח הנמוך של כמעט 5-10 שנים.
על פי נתוני המאה החדשה, בשלושת הרבעים הראשונים של 2022, הכנסות התפעול של ארגוני מדגם עלו אך הרווח התפעולי ירד משמעותית. יצרני חומרי גלם במעלה הזרם ביצעו היטב, ואילו סיבים כימיים ותעשיות כימיות עדינות שנמצאו במורד הזרם של הרשת התעשייתית התמודדו עם עלויות חומרי גלם גבוהים, ביקוש נמוך ויעילות תפעול נמוכה. צמיחת הנכסים הקבועים וסולם הבנייה של ארגוני הדגימה האטה, ומחלקות משנה שונות הבדילו. עם זאת, מושפע מעליית מחירי חומרי הגלם והגדלת לחץ המלאי, סולם המלאי והחשבונות חייבים על מפעלי מדגם עלו מאוד, שיעור המחזור האט את האט ויעילות הפעולה ירדה. תזרים המזומנים התפעולי נטו של מפעלי הדגימה ירדו משנה לשנה, פער הקרן של קישורים שאינם מימון התרחב עוד יותר, סולם מימון החוב נטו של מפעלי מדגם גדל, נטל החוב גדל ויחס ליכולת הנכסים גדל.
מבחינת הרווח, הרווח הכולל של השוק הכימי הראה מגמת ירידה ברורה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
אז בשנת 2023, האם התעשייה הכימית תשתפר?
השגשוג של התעשייה הכימית הבסיסית מושפע מאוד מהשינויים התקופתיים המקרו -כלכליים. בשנת 2022 עלה הלחץ הירידה הכלכלית העולמית. במחצית הראשונה של השנה מגמת המחירים של מוצרים כימיים הייתה חזקה. ברור שנחלש ותמיכה במחירים לא מספקים, במחצית השנייה של השנה, מחיר המוצרים הכימיים נפל במהירות עם מחיר מחירי האנרגיה. בשנת 2023, כלכלת המדינה שלי צפויה להתאושש בהדרגה לאחר אופטימיזציה של מדיניות למניעת מגיפה, מה שמניע את הביקוש לצרכן להתאושש. הרפיה של מדיניות ויסות הנדל"ן צפויה להגביר את הביקוש לכימיקלים הקשורים לנדל"ן. הביקוש לחומרי גלם כימיים בתחום צפוי להמשיך בשגשוג גבוה.
צד הביקוש: בקרת המגיפה המקומית הוסרה, שוק הנדל"ן שוחרר וכלכלת המאקרו צפויה לתקן בהדרגה. בשנת 2022 פרצה המגיפה שוב במקומות רבים בסין, והמפעלים בכל הענפים והתעשיות הפסיקו לייצר בשלבים. הביצועים המקרו -כלכליים היו חלשים וקצב הצמיחה של תעשיות טרמינליות רבות במורד הזרם, כמו נדל"ן, מכשירי חשמל ביתיים, טקסטיל ובגדים, ומחשבים, האטו באופן משמעותי או אפילו נפלו לצמיחה שלילית. ביקוש מוגבל של תעשיות במורד הזרם ומחירים גבוהים יחסית של כימיקלים, בשילוב עם המצב המגיפה, הלוגיסטיקה אינה חלקה וקשה להבטיח זמניות, אשר במידה מסוימת מעכבת את הביקוש לכימיקלים ולוח הזמנים של ההוראות. בסוף 2022, ענף הנדל"ן של סין יקבל שלושה חצי חילונות, ובקרת המגיפה תשוחרר רשמית עם שחרורו של "עשר הפעולות החדשות" של מועצת המדינה. בשנת 2023 צפויה לתקן בהדרגה את כלכלת המאקרו המקומית, והביקוש למוצרים כימיים צפוי להשיג שיפור שולי כאשר התעשיות במורד הזרם חוזרות בהדרגה לתפעול רגיל. בנוסף, משא הים הנוכחי נפל, וה- RMB התפחת משמעותית מול הדולר האמריקני במסגרת הפעלת העלאות הריבית החוזרות ונשנות של הפדרל ריזרב, שצפויות להיות חיוביות לביקוש ומסירה של צווי יצוא כימי מקומי בשנת 2023 ו
צד אספקה: הרחבת מסלול מתעוררת ומהירות, מוביל את הארגון חזק יותר Hengqiang. מונע על ידי צרכי התעשייה הטרמינלית המתעוררת, מוצרים חומרים חדשים יהפכו לכוח מניע חשוב לצמיחת הענף. מוצרים כימיים נוטים לפתח פיתוח גבוה, והריכוז וההשפעה המובילה של תעשיות מפולחות שונות ישתפרו עוד יותר.
צד חומרי גלם: נפט גולמי בינלאומי עשוי לשמור על הלם רחב. בסך הכל, צפוי שמחירי הנפט הגולמי הבינלאומי ישמרו על מגוון רחב של מגמות הפכפכות. מרכז פעולת המחירים צפוי לרדת מנקודה הגבוהה בשנת 2022, והוא עדיין יתמוך בעלות הכימיקלים.
התמקדו בשלושת הקווים העיקריים
בשנת 2023, השגשוג של התעשייה הכימית ימשיך במגמת הבידול, הלחץ על סיום הביקוש יקל בהדרגה, והוצאות ההון על סוף ההיצע של הענף יאיצו. אנו ממליצים להתמקד בשלושה קווים עיקריים:
▷ ביולוגיה סינתטית: בהקשר של נייטרליות פחמן, חומרים מבוססי מאובנים עשויים להתמודד עם השפעה משבשת. חומרים מבוססי ביו, עם היתרונות המצוינים שלהם ועלויות, יכנסו לנקודת מפנה, שצפויה להיות מיוצרת בהדרגה ולהשתמש בהן בהדרגה בפלסטיקה הנדסית, מזון ומשקאות, תחומים רפואיים ושאר. ביולוגיה סינתטית, כמצב ייצור חדש, צפויה להיכנס לרגע ייחודיות ולפתוח בהדרגה את הביקוש בשוק.
▷ חומרים חדשים: החשיבות של אבטחת שרשרת האספקה הכימית הודגשה עוד יותר, והקמת מערכת תעשייתית אוטונומית ושליטה מתקרבת. כמה חומרים חדשים צפויים להאיץ את מימוש ההחלפה הביתית, כמו מסננת וזרז מולקולרית בעלת ביצועים גבוהים, חומרי ספיחת אלומיניום, Airgel, חומרי ציפוי אלקטרודה שליליים וחומרים חדשים אחרים יגדילו בהדרגה את חדירותם ואת נתח השוק שלהם, ואת החומר החדש המעגל צפוי להאיץ את הצמיחה.
▷ נדל"ן ושחזור דרישת צרכנים: כאשר הממשלה משחררת את האות של אילוצים מתרופפים בשוק הנכסים ומיטוב אסטרטגיית המניעה והבקרה הממוקדת של המגיפה, ישפר את מרווח מדיניות הנדל"ן, את שגשוג הצריכה וריאלי רשת האחוזה צפויה לשחזר, וכימיקלים של רשת נדל"ן וצרכנים צפויים להפיק תועלת.
זמן ההודעה: פברואר 02-2023