שנת 2023 מתגנבת פנימה. עם אופטימיזציה של מדיניות למניעה ובקרה של מגיפה, חוזק האמצעים לייצוב הצמיחה וההשפעה הבסיסית הנמוכה, כמה מוסדות מחקר צופים כי צמיחת התוצר של סין השנה תתבצע באופן משמעותי השנה. כתעשיית עמודים של הכלכלה הלאומית, התעשייה הכימית קושרת בין משאבים ואנרגיה שונים במעלה הזרם, בעוד שהזרם במורד הזרם קשור ישירות לצרכים היומיומיים של האנשים. בשנת 2023, התעשייה הכימית צריכה לשקול הן תנודות במחזור המלאי והן את מיתוג המסלול, כך אילו אזורים יהפכו להון החזק ביותר? על מנת לספק את הקוראים, יתמוסו באופן מקיף את ניירות הערך של חברות הערך, ניירות ערך בניירות ערך של חברות ניירות ערך, כמו ניירות ערך של Huaxin, New Century Securities, Changjiang Securities וסוחרי סין.
בכנס העבודה הכלכלי המרכזי האחרון נאמר בבירור כי יש להתאמץ להרחיב את הביקוש המקומי, וההתאמה האחרונה של מדיניות בקרת המגיפה האיצה את התאוששות שוק הצרכנים המקומיים. תחת הציפייה המקיפה, מספר תיווך מאמינים כי: בשנת 2023 צפוי הביקוש למוצרים כימיים מסוימים להחזיר צמיחה, והצלחת החומר הכימי החדש הכרוך בשדרוג אנרגיה חדשה, אחסון אנרגיה, מוליכים למחצה ותעשייה צבאית עדיין לשמור על עסק גבוה. ביניהם, חומרים מוליכים למחצה, חומרים פוטו -וולטאיים, חומרי ליתיום וכן הלאה ראויים במיוחד לתשומת הלב של המשקיעים.
חומרים מוליכים למחצה: נצל את החלפה ביתית כדי להאיץ את ההתקדמות
בשנת 2022, בשל הסביבה הכלכלית העולמית ותנודות מחזור השגשוג בתעשייה וההשפעה החוזרת ונשנית של המגיפה, ענף האלקטרוניקה כולה התמודד עם לחץ תפעול מסוים. אך באופן כללי, תעשיית המוליכים למחצה של סין עדיין צומחת.
דו"ח המחקר לניירות ערך של גוקסין ציין כי שיעור הלוקליזציה של חומרי מוליכים למחצה במדינה שלי היה רק כ -10%בשנת 2021, והוא הוחלף מבחינת עושר ותחרותיות בקטגוריה. עם זאת, בטווח הרחוק, תעשיית המעגלים המשולבים של המדינה שלי תופיע בדרך של חדשנות עצמאית. צפוי כי חומרים וציוד מקומיים יכולים לקבל יותר משאבים והזדמנויות, והמחזור האלטרנטיבי המקומי צפוי לקצר.
בשנים האחרונות, הביקוש ליישומי מוליכים למחצה ושווקי צרכנים עלה בהתמדה. בשנת 2021 הגיעו מכירות מוליכים למחצה גלובליים ל -555.9 מיליארד דולר אמריקאי, עלייה של 45.5 מיליארד דולר מעל 2020; זה צפוי להמשיך לצמוח בשנת 2022, ומכירות מוליכים למחצה יגיעו ל -601.4 מיליארד דולר. ישנם סוגים רבים של חומרים מוליכים למחצה, ושלושת המובילים בנתח השוק הם פרוסות סיליקון, גזים ועיצוב אור. בנוסף, נתח השוק של רפידות ליטוש נוזלים וליטוש, ריאגנטים דביקים ליתוגרפיים, ליטוגרפיה, כימיקלים רטובים ומטרות פיזוט הוא 7.2%, 6.9%, 6.1%, 4.0%ו- 3.0%, בהתאמה.
דו"ח מחקרי ניירות ערך בגואנגפה סבור כי חיתוך תחום של חומרים מוליכים למחצה (כימיקלים אלקטרוניים) באמצעות מחקר ופיתוח אנדוגני או מיזוגים ורכישות הרחבה הוא מודל נפוץ יותר עבור ארגונים כימיים לחפש טרנספורמציה בשנים האחרונות. בעוד שחברות טרנספורמציה מצליחות יכולות לקבל הערכות שווי גבוהות יותר בשוק תוך קבלת ענף מהיר יותר, אנו מגלים גל של צמיחה כפולה. בגל ההתפתחות המהירה של ענף המוליכים למחצה המקומי, חברות חומרים קשורות גם הובילו הזדמנות טובה להחלפה מקומית. חברות מסוימות עם חוזק מו"פ חזק ורמות לקוחות מצליחות, ושינוי ושדרוג מוצרים מוצלחים צפויים לחלוק את ההתפתחות המהירה של ענף המוליכים למחצה.
מחקרי ניירות ערך מדווחים כי ישנם גורמים רבים כמו "מחזור סיליקון" ומחזורים מקרו -כלכליים, ותעשיית המוליכים למחצה צפויה לצאת לדרך בשנת 2023.
דו"ח מחקרי ניירות הערך המערביים סבור כי העלייה בבקרת הייצוא של ארה"ב תאיץ את האלטרנטיבה המקומית של חומרים מוליכים למחצה. הם אופטימיים לגבי חומרים מוליכים למחצה, רכיבים וציוד קשור ושוק סיליקון קרביד.
חומר פוטו -וולטאי: שוק עשרה מיליארד פו פו מחכה לפרוץ דרך
בשנת 2022, בקידום מדיניות ארצי, עלה באופן משמעותי מספר המתקנים החדשים בתעשייה הפוטו -וולטאית המקומית, והביקוש לסרט דבק פוטו -וולטאי גדל גם הוא.
סרט דבק פוטו -וולטאי חומרי גלם מחולקים לשני סוגים: אתילן -אתיל אצטט קהילה (EVA) ואלסטומר פוליולפין (POE). EVA, כחומר הגלם המיינסטרימי הנוכחי של סרט הדבק הפוטו -וולטאי, יש מידה גבוהה של תלות ביבוא, ויש לה מרחב גדול ללוקליזציה בעתיד. יחד עם זאת, צפוי שהביקוש ל- EVA בתחום סרט הדבק הפוטו -וולטאי בארצי בשנת 2025 יכול להגיע עד 45.05%.
ניתן ליישם POE חומר גלם מיינסטרימי נוסף על פוטו -וולטאי, מכוניות, כבלים, קצף, מכשירי חשמל ביתיים ושדות אחרים. נכון לעכשיו, סרט דבק אריזה פוטו -וולטאית הפך לאזור היישומים הגדול ביותר של POE. על פי "מפת הדרכים לפיתוח פיתוח פוטו -וולטאי של סין (מהדורת 2021)", שיעור השוק של סרט הדבק המקומי POE דבק ופוליאתילן קצף (EPE) סרט דבק בשנת 2021 עלה ל 23.1%. בשנים האחרונות, עם העלייה המתמשכת בתפוקה של רכיבים פוטו -וולטאיים בארצי והחדירה המתמשכת של POE בסרט דבק פוטו -וולטאי, הביקוש המקומי של POE גדל בהתמדה.
עם זאת, מכיוון שלתהליך הייצור של POE יש חסמים גבוהים, נכון לעכשיו, לחברות מקומיות אין יכולת של POE, וכל צריכת ה- POE במדינה שלי מסתמכת על יבוא. מאז 2017, מפעלים מקומיים פיתחו ברציפות מוצרי POE. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Chemistry Satellite ומפעלים פרטיים אחרים צפויים להשיג החלפה ביתית של POE בעתיד.
חומרי סוללת ליתיום: המשלוחים של ארבעת החומרים העיקריים הוגדלו עוד יותר
בשנת 2022 נותרו גבוה רכב האנרגיה החדש של סין ושוק אחסון האנרגיה של ליתיום סוללות, והניעו את המשלוחים של חומרי סוללת ליתיום כדי לעלות משמעותית. על פי נתוני איגוד הרכב של סין, מינואר עד נובמבר 2022, ייצור ומכירות של רכבי אנרגיה חדשים מקומיים השלימו 6.253 מיליון ו 6.067 מיליון, בהתאמה, עלייה ממוצעת לשנה, ונתח השוק הגיע ל -25%.
המכון לחקר התעשייה ההיי-טק (GGII) צפוי למכור יותר מ- 6.7 מיליון מכירות רכב אנרגיה מקומיות חדשות בשנת 2022; זה צפוי כי שוק רכב האנרגיה החדש בסין יעלה על 9 מיליון בשנת 2023. בשנת 2022 צפוי קצב הצמיחה של משלוח סוללות הליתיום של סין לעלות על 100%, קצב הצמיחה של משלוחי סוללות הכוח צפוי לעלות על 110%, וקצב הגידול משלוחי סוללות ליתיום לאחסון אנרגיה עולה על 150%. הצמיחה המשמעותית של משלוחי סוללות ליתיום הניעה את ארבעת החומרים העיקריים של חיוביים, שליליים, סרעפת, אלקטרוליט וחומרים סוללת ליתיום אחרים כמו ליתיום hexfluorophosphate ונייר נחושת בדרגות שונות.
הנתונים מראים כי במחצית הראשונה של 2022, חומרים אלקטרוניים אלקטרוניים של סין ליתיום סין נשלחו 770,000 טון, עלייה של 62%שנה על -שנים; משלוחי חומרי האלקטרודה השליליים היו 540,000 טון, עלייה של 68%שנה -על; 55%; משלוחי האלקטרוליטים היו 330,000 טון, עלייה של 63%שנה -על. בסך הכל, בשנת 2022, המשלוחים הכוללים של ארבעת סוללת הליתיום העיקרית בסין נותרו מגמת הצמיחה.
GGII צופה כי שוק סוללות הליתיום המקומי יעלה על 1 טמ"ט בשנת 2023. ביניהם, משלוחי סוללות החשמל צפויים לעלות על 800 גרם ווט"ש, ומשלוחי סוללות אחסון אנרגיה יעלו על 180 ג'יגה וואט, אשר יניעו את המשלוחים הכוללים של ארבעת הליתיום הגדולים כדי להגדיל עוד יותר את הסוללות. ו
למרות שמחירי ליתיום עפרות ומלח ליתיום ירדו בדצמבר 2022. עם זאת, בעיני המתווכים, זה נובע בעיקר מהשפעת העונה, ו"נקודת הניפוי "של מחירי הליתיום לא הגיעה.
ניירות ערך של Huaxi מאמינה כי תנודת מחיר מלח הליתיום היא התנודה הרגילה של עונת השיא של הענף, ולא "נקודת ניפוי". Shen Wanhongyuan ניירות ערך גם מאמין כי עם שחרור נוסף של יכולת ייצור חומרי הגלם בשנת 2023, מגמת הרווח של שרשרת ענף הסוללות ליתיום תימשך מלמעלה למטה. ניירות ערך עסקיים של ג'ג'יאנג סבורים כי הווידוי השולי של משאבי הליתיום גדול מהנדרש במחצית השנייה של 2023.
זמן הודעה: ינואר -10-2023